Сахар УкраиныНОВОСТИ  
2007-12-27Россия. "Евросервис" передаст топ-менеджерам и инвесторам USD200 млн
Россия. Евросервис передаст топ-менеджерам и инвесторам USD200 млн

Россия. Евросервис передаст топ-менеджерам и инвесторам USD200 млн

В преддверии будущего IPO группа компаний "Евросервис" пошла на нестандартный шаг с целью мотивации менеджеров и возможных партнеров. Президент и основной владелец "Евросервиса" Константин Мирели (ранее Мирилашвили. — РБК daily) заявил о своем намерении безвозмездно передать 10% акций компании ее менеджменту и инвестбанкирам, которые выступят организаторами размещения. Учитывая, что свою стоимость "Евросервис" оценивает в 2 млрд долл., размер "подарка" составляет 200 млн долл. ОАО "Группа компаний "Евросервис" основано в 1991 году. Включает ООО "Мясная корпорация "Евросервис", ООО "Евросервис-Агро", ОАО "Сахарная компания" и ООО "Евросервис-Украина". Выручка группы за девять месяцев 2007 года составила 766,4 млн долл., EBITDA — 64,8 млн долл. Основным владельцем компании является Константин Мирели. Согласно плану г-на Мирели, 9% акций "Евросервиса" он передаст менеджменту (будут выбраны 50—100 человек), а 1% — инвестбанкирам. "Мы сделали предложение уже десяти инвестбанкирам, и двое из них уже выразили свою готовность принять предложение, — рассказал бизнесмен. — Что касается менеджмента, то это будут члены совета директоров, директора наших заводов и других предприятий. Их мотивация для нас очень важна. Сейчас компания реализует сразу несколько крупных инвестпроектов, но для дальнейшего развития нам не обойтись без партнеров. В наших планах — довести капитализацию компании в течение пяти лет до 5 млрд долл. Если будет необходимо, я готов для этого пожертвовать контрольным пакетом компании". Кроме того, по словам г-на Мирели, "Евросервис" рассматривает возможность СП или другую форму сотрудничества с немецкой сахарной компанией Pfeifer & Langen, а также с финской мясной компанией Atria. По мнению директора департамента исследования долговых рынков банка "Траст" Алексея Демкина, решение акционера "Евросервис" передать часть акций менеджерам и инвестбанкирам продиктовано его желанием повысить стоимость компании через повышение заинтересованности обеих сторон после "бури возможного дефолта" и в преддверии IPO. Напомним, IPO "Евро­сервиса" ориентировочно запланировано на весну или осень 2008 года, в его ходе планируется привлечь 300—500 млн долл. "Это разовая программа моти­вации, которая направлена на повышение эффективности работы менеджмента и организаторов IPO и нивелирование инцидента, связанного с погашением номинальной стоимости облигаций", — говорит г-н Демкин.

С ним согласен и аналитик компании "Финам" Сергей Филь­ченков: "Передача пакета организаторам IPO — распространенная практика. Иногда это делается в виде продажи акций перед размещением, иногда в качестве опциона на приобретение акций. Это позволяет компании снизить стоимость размещения и повысить заинтересованность банкиров в продвижении и поддержке бумаг на бирже". По словам г-на Фильченкова, передача акций не окажет существенного влияния на оценку капитализации компании, но станет одним из позитивных факторов для инвесторов. Стоимость всего бизнеса "Евросервиса" г-н Фильченков оценивает в 1,8—2 млрд долл. "Передавая пакет акций менеджерам, акционеры создают для них стимул повышать капитализацию компании. Возможно, это своего рода аналог опционной программы. Нельзя исключить вариант, что такая программа делается для того, чтобы привязать топ-менеджмент к компании, — считает аналитик ИК "Антанта­Пиоглобал" Андрей Верхоланцев. — Однако на возможное размещение компании большее влияние все же окажет конъюнктура фондового рынка".

Информация для принятия решений - Обзор состояния рынка сахара в Российской Федерации

Агентство Промышленных Новостей

Россия. Евросервис передаст топ-менеджерам и инвесторам USD200 млн
Россия. Евросервис передаст топ-менеджерам и инвесторам USD200 млн
На ту же тему:
Россия. Евросервис передаст топ-менеджерам и инвесторам USD200 млн